Descubre cómo impacta la tasa de referencia a tus inversiones.

En un mundo donde la economía fluctúa constantemente, la tasa de referencia emerge como un faro de dirección para inversionistas y analistas financieros. Este indicador fijado por el Banco de México no sólo determina el costo del crédito en el país, sino que también repercute en múltiples áreas del mercado financiero. En este artículo exploraremos cómo la tasa de referencia impacta la economía y descubriremos estrategias financieras inteligentes que nos permiten aprovechar la 'temperatura' del mercado financiero cuando se entiende y se utiliza con sabiduría.

¿Qué es la tasa de referencia?

Las tasas de referencia establecidas por el banco central de cada país, influyen directamente en el costo del crédito y a su vez, en las tasas de interés de otras instituciones financieras. En México, estas tasas son determinadas por el Banco de México.

Los cambios en la tasa de referencia son una herramienta clave para influir en la economía y mantener la estabilidad financiera. 

A lo largo de la historia, la tasa de referencia en México ha experimentado fluctuaciones notables. En 2015, alcanzó su punto más bajo, con un 3%, pero luego aumentó hasta un 8.5%, manteniéndose así durante casi ocho meses antes de comenzar a descender.

Después de mantenerse baja durante tres años, la tasa de referencia se estableció en un 4% en 2021, manteniéndose así durante cuatro meses antes de iniciar un aumento continuo que ha persistido desde entonces. El último incremento se registró el 31 de marzo de 2023, llevando la tasa al 11.25%, la más alta en la historia del país, lo que representó un aumento de más del 7% en solo dos años.

Es relevante mencionar que al comienzo de este año, la tasa estaba en un 10.5%. A pesar de la fortaleza mostrada por el peso y la tendencia a la baja en la inflación, el Banco de México ha decidido continuar con este aumento gradual.

La tasa de interés de referencia es la herramienta utilizada para combatir la inflación, influyendo en las tasas de interés de los productos financieros ofrecidos por diversas entidades del sistema financiero mexicano, como las tasas de ahorro y los créditos.

Los expertos ahora esperan que la inflación suba un poco más en lo que queda del año y que finalmente llegue al 3% a mediados del próximo año. Se contempla un margen para ajustar las tasas de interés en función del comportamiento esperado de la inflación.

El Banco de México se ha puesto como objetivo dentro del programa de la política monetaria mantener la inflación alrededor del 3%, con un rango de variación de un punto porcentual hacia arriba o hacia abajo.

¿Cómo afecta positivamente la tasa de interés al Crowdfunding inmobiliario?

La tasa de interés es un poderoso catalizador en el sector inmobiliario con varios efectos positivos que pueden transformar la accesibilidad y rentabilidad de las inversiones. Veamos cómo influye en el ámbito del crowdfunding inmobiliario:

1. Accesibilidad para inversionistas

La tasa de referencia influye directamente en el costo del capital. Cuando el Banco de México establece tasas más bajas, los préstamos se vuelven más baratos, lo que reduce el costo de financiamiento para proyectos de crowdfunding. Esto hace que sea más accesible para personas con diferentes niveles de capital invertir en bienes raíces, democratizando el acceso a inversiones que antes podían ser inalcanzables para pequeños ahorristas.

2. Aumento del rendimiento

Una tasa de referencia baja puede ser sinónimo de mayores rendimientos para los inversionistas en crowdfunding inmobiliario. En un entorno de baja tasa de interés, los proyectos de crowdfunding pueden ofrecer mejores rendimientos en comparación con opciones de inversión tradicionales como los depósitos a plazo o los bonos, que tendrían rendimientos menores debido a estas fluctuaciones a la baja.

3. Mayor atracción

Tasas de interés competitivas y atractivas pueden hacer que el crowdfunding inmobiliario sea más atractivo en comparación con otros productos de inversión. Cuando las tasas de referencia son altas y los préstamos son más caros, los inversionistas buscan alternativas que ofrezcan rendimientos superiores para compensar el mayor costo del capital. Por lo tanto, los proyectos de crowdfunding que logran mantener rendimientos atractivos se vuelven especialmente valiosos en estos periodos.

4. Estabilidad y confianza:

La estabilidad en las tasas de interés proporciona una base para prever de manera más efectiva los rendimientos futuros, lo que genera confianza entre los inversionistas. En un mercado donde las tasas son volátiles, la capacidad de un proyecto de crowdfunding para ofrecer estabilidad en los rendimientos puede ser un factor decisivo para los inversionistas que prefieren evitar la incertidumbre financiera.

Por lo tanto, al considerar invertir o financiar nuevos proyectos, es crucial mantener un ojo en la tasa de referencia. Esta no solo nos ayuda a entender el 'clima' financiero actual, sino que también es un indicador clave de cómo podría comportarse el mercado alrededor de nuestra inversión en el futuro.

Tasas promedio expresadas en por ciento anual* Datos obtenidos del sistema de información económica: https://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?sector=18&accion=consultarCuadroAnalitico&idCuadro=CA51&locale=es

Conclusión

La tasa de referencia es mucho más que un simple número: es un indicador fundamental que refleja la salud económica y afecta directamente la viabilidad de nuestras inversiones. Su impacto se extiende más allá del control de la inflación, afectando también el clima de inversión y las condiciones de crédito en el mercado, lo que tiene efectos directos sobre el sector inmobiliario y otras áreas clave de la economía. 

Al ajustar esta tasa, el banco no solo busca mantener el equilibrio económico, también busca crear un entorno favorable para la inversión y el crecimiento sostenible. Por lo tanto, entender y monitorear la tasa de referencia no solo es esencial para los inversionistas y financistas sino para cualquiera que busque comprender las fuerzas que moldean nuestra economía.

En Monific, entendemos cómo este factor influye en el panorama financiero, permitiéndonos ofrecer a nuestros inversionistas oportunidades seguras y rentables que contrarestan las fluctuaciones del mercado.

Rodríguez Ceja, V. (2024, 25 de marzo). Banxico manejará recortes a tasa de interés con cautela. El Financiero. Recuperado de https://www.elfinanciero.com.mx/economia/2024/03/25/banxico-manejara-recortes-a-tasa-de-interes-con-cautela-victoria-rodriguez-ceja/