Cómo calculamos los rendimientos en cada proyecto (guía oficial 2025)

Si alguna vez te preguntaste de dónde sale el rendimiento estimado en Monific, aquí tienes la respuesta sin rodeos: no usamos intuición, no usamos supuestos optimistas, no usamos discursos bonitos. Usamos datos reales, análisis financiero y una metodología de evaluación previamente revisada por las autoridades financieras.

porque estamos regulados, no podemos, ni queremos, inflar proyecciones.

Vamos paso por paso.

Primero, claridad total: rendimiento estimado ≠ rendimiento garantizado

Aquí no hay letra chiquita:El rendimiento que ves en un proyecto es una estimación, construida con base en la información financiera, operativa y legal del solicitante y del inmueble.

Este rendimiento es ilustrativo. El retorno real depende del desempeño del proyecto.

La diferencia es que en Monific las estimaciones no se inventan: se calculan con reglas, controles y evidencia.

Los 7 pilares que usamos para calcular cada rendimiento estimado

Aquí es donde Monific se separa del resto del mercado.Cada pilar es verificable, auditable y está documentado.

1. Revisión integral del solicitante (finanzas, historial y liquidez real)

Antes de aprobar un proyecto, analizamos:

• Estados financieros completos (Balance, PyG y Flujo).

• Liquidez de corto plazo.

• Nivel de apalancamiento.

• Historial de pagos con terceros.

• Reputación operativa.

• Experiencia en proyectos similares.

Si el solicitante no demuestra capacidad real de pago, el proyecto no pasa. Punto.

2. Análisis técnico del inmueble (valor, liquidez y riesgo de operación)

Aquí no nos vamos con fotos:Nos vamos con datos duros:

• Avalúo profesional vigente.

• Valor de mercado versus valor de recuperación.

• Uso del inmueble (residencial, turístico, industrial).

• Demanda real en la zona (ocupación, velocidad de venta, renta media).

• Documentación legal (propiedad, permisos, gravámenes, licencias).

• Riesgos operativos del inmueble (costos, estacionalidad, mantenimiento).

Un inmueble sólido = un rendimiento estimado más estable.

3. Fuentes de pago: lo que realmente respalda los rendimientos

Este es el corazón del cálculo.

Un rendimiento estimado se sustenta SÓLO en fuentes reales de pago, no en promesas.

Analizamos:

1. Flujo operativo del inmueble

   • Ocupación histórica

   • ADR / tarifa promedio

   • Renta potencial

   • Ventas esperadas

     
     

2. Flujo del solicitante fuera del proyecto

   • Ingresos actuales

   • Otros negocios activos

   • Liquidez disponible

     
     

3. Venta del inmueble (cuando aplica)

   
   

4. Capital propio del solicitante

   • Skin in the game real

     
     

5. Garantías adicionales

   • En caso de incumplimiento, estas respaldan el pago.

Cuando las fuentes de pago son fuertes, el rendimiento estimado puede ser más competitivo sin inflar riesgo.

4. Obligados solidarios y garantías: quién pone la cara (y el patrimonio)

Cuando un solicitante trae un obligado solidario, analizamos su:

• RFC y legalidad

• Patrimonio

• Historial crediticio

• Capacidad de pago

• Estados financieros

Además, revisamos:

• Hipoteca en primer lugar (cuando aplica).

• Cesiones de ingresos.

• Fianzas.

• Garantías líquidas.

  
  

Garantía fuerte = rendimiento estimado con menor riesgo.

5. Matriz de riesgo Monific (0 a 18 puntos)

Este es el sistema interno que decide qué tan conservador o competitivo puede ser un rendimiento.

Evalúa:

• Fortaleza financiera del solicitante

• Riesgo del inmueble

• Robustez de las fuentes de pago

• Historial en Monific

• Garantías

• Tipo de producto (fijo o variable)

Más puntos → mayor riesgo → rendimiento más alto.Menos puntos → menor riesgo → rendimiento más conservador.

6. Proyecciones reales: base, conservador y estrés

No nos quedamos con un solo número.

Corremos tres escenarios:

• Base: lo más probable.

• Conservador: operación baja al 70–80%.

• Estrés: operación baja fuertemente (ej. -40%, estacionalidades, retrasos).

El rendimiento estimado se fija siempre dentro del rango en el que el proyecto sigue siendo sostenible.

7. Plazo, monto y estructura del financiamiento

El rendimiento estimado también depende de:

• Plazo total del proyecto

• Tipo (fijo vs variable)

• Frecuencia de reparto

• Monto fondeado

• Destino de los recursos

• Calendario operativo del inmueble

¿Por qué importa entender esto?

Porque saber cómo se calcula un rendimiento te da algo que el mercado rara vez ofrece: confianza informada.

Invertir con claridad te protege, te da perspectiva y te convierte en inversionista estratégico, no reactivo.

Cada número tiene detrás un análisis real

El rendimiento estimado no es magia.No es intuición.No es “a ver qué pasa”.

Es el resultado de revisar:

• El solicitante

• El inmueble

• Las fuentes de pago

• Las garantías

• El riesgo

• Los escenarios

• El plazo

Todo bajo un marco auditado por la CNBV.

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